美国汽车关税的“靴子”提前落地了。当地时间3月26日，美国总统特朗普宣布，将对所有进口汽车和汽车零部件加征25%关税，相关措施将于4月2日生效。业内分析认为，25%的关税，短期可能会使近岸外包与区域化生产成为主流。同时，由于汽车产业链全球化程度较高，美国车企更加依赖全球供应链，25%的关税或导致美国本土车企生产成本进一步上升。

4月2日生效

“这是美国‘解放日’的开始。”特朗普当天在白宫签署行政令时称，“我们将收回一些被拿走的钱。”特朗普长期声称，美国汽车出口在国外市场受到不公平的待遇。比如，欧盟对美国汽车征收10%的进口关税，而美国对欧盟汽车的关税为2.5%。不过，美国一直对进口皮卡车征收25%的关税。

特朗普称，汽车关税将会是永久的，但如果在美国制造汽车，则无需缴纳关税。当日，白宫发言人哈里森·菲尔兹补充，25%关税的措施将适用于进口乘用车和轻型卡车，以及关键汽车零部件（发动机、变速箱、动力总成零部件和电气元件），必要时可增加对其他零部件的关税，相关措施将于4月2日生效。

此前，特朗普曾表示将在未来几天内宣布对汽车、木材和芯片征收额外关税，并在本周一重申了这一计划，同时提及可能对进口委内瑞拉能源的国家加征25%的二级关税。

尽管特朗普此前释放信号称互惠关税政策可能留有弹性空间，但汽车关税的强硬落地，印证其强硬贸易保护主义基调未改，也令市场再次承压。3月26日，美股三大指数全线大跌，截至收盘，道指跌132.71点，跌幅为0.31%，报42454.79点；纳指跌372.85点，跌幅为2.04%，报17899.01点，创3月11日以来最大单日跌幅；标普500指数跌64.45点，跌幅为1.12%，报5712.2点。

其中，汽车股受重挫，特斯拉跌超5%；通用汽车跌超3%；福特汽车盘中跌近2%，收盘微涨；丰田汽车、本田汽车跌近2%。特朗普还表示，特斯拉的首席执行官马斯克没有对汽车关税发表过任何建议，也没有从中要求获得任何益处。但政策发布后，马斯克在X上发文表示，“特斯拉并非毫发无损。关税对特斯拉的影响仍然很大”。

倒逼产业链重构

特朗普表示，关税将促使更多生产转移到美国，为政府创造新的收入，帮助减少国家债务。汽车行业独立分析师宋育林认为，特朗普推动汽车关税的核心意图在于迫使德、日等国家将位于加拿大、墨西哥的高附加值汽车产能迁回美国，以重建本土制造业优势。赛迪顾问汽车产业研究中心总经理张业佳也指出，美国关税政策本质是全球化与保护主义的博弈，短期扰动市场，长期倒逼产业链重构。

但经济学家和分析师普遍认为，此举对美国本土车企的伤害远超预期。美国彼得森国际经济研究所高级研究员、前财政部官员加里·赫夫鲍尔表示，最新宣布的关税对汽车行业是一次“重大打击”。尤其是在消费者财务状况较弱的情况下，汽车成本增加将降低需求。加里·赫夫鲍尔称，预计美国汽车和零部件企业将出现“大规模裁员”。

该机构另一名经济学家玛丽·洛夫利则警告，美国新车均价已接近4.9万美元，关税将迫使更多消费者放弃购车，中产阶层和工薪阶层的负担将进一步加重。

此外，关税政策对全球汽车产业链的稳定性造成了不小的冲击，北美地区高度一体化的供应链首当其冲。2024年，美国新车销量约1600万辆。其中进口汽车约800万辆，占总销量的五成左右。进口汽车中，来自墨西哥的约为296万辆，位列第一，加拿大约107万辆，位列第四。

福特汽车首席执行官吉姆·法利直言，政策“只会推高成本并加剧行业混乱”，并透露公司高度依赖墨西哥工厂供应全美约60%的车辆，关税可能导致生产中断和裁员。

欧盟及日韩也难以幸免。美国商务部数据显示，2024年美国汽车进口额中，绝大多数来自欧盟、日本、墨西哥，日本对美出口产品中，汽车占比高达28%，韩国对美汽车出口更是占其总出口的49.1%，德国车企则在欧盟对美汽车出口中占据主导地位。

伤人伤己

美国媒体报道称，特朗普的关税政策将导致美国消费者在日常汽车花销成本上提高数千美元，影响新车销售并导致失业，因为美国汽车工业严重依赖进口零部件。有数据显示，美国在2024年进口了价值4740亿美元的汽车产品，其中包括价值2200亿美元的乘用车。

“对进口汽车征收25%关税后，在消费端，进口车价格上升可能会挤压对于价格更加敏感的中低端市场需求，迫使美国消费者转向二手车或美国本土制造的车辆，但是对于高端市场冲击有限。在产业端，短期可能会提振美国车企销量，但长期会抑制美国本土汽车产业创新。”张业佳表示。

张业佳进一步指出，加征关税的行为可能引发其他国家和地区的反制，形成区域化供应链，削弱全球化效率，未来或使各国加码本土技术壁垒，导致汽车研发和认证体系割裂，抬高全球车企合规成本。

特朗普签署行政令后，当地时间26日深夜，欧盟委员会主席冯德莱恩在一份声明中称，“我对美国决定向欧盟出口汽车加征关税深感遗憾”。声明指出，欧盟将评估美方声明及未来几天计划采取的措施，将继续寻求通过谈判解决问题，同时将捍卫欧盟经济利益。声明强调，关税就是税收，对企业不利，对美国和欧盟消费者更不利，欧盟作为一个由27个国家组成的强大共同体，将联手保护欧盟工人、企业和消费者的利益。

加拿大总理马克·卡尼26日也表示，该国将设立20亿加元（约合14亿美元）“战略应对基金”，以保护受到美国关税威胁的加拿大汽车业。卡尼表示，这笔资金将用于提高加拿大汽车行业竞争力，保护就业，帮助工人获得专业知识，并建立“强大的”加拿大供应链。他说，将推动在加拿大国内生产更多汽车零部件。

卡尼称，美国的汽车关税是对加拿大和加拿大工人的“直接攻击”，并表示加拿大将会保护自己的国家、企业和工人。卡尼还指出，美国发动的贸易战同时也伤害了美国工人和消费者，美国消费者信心已经处于多年来的低位。

宋育林强调，以前美国主导成立北美自由贸易区，后来特朗普推动签订美墨加协定，如今三国在北美已经构建起了相对稳定且完整的产业链，关税的影响将从汽车产业外溢到方方面面，也会将其他国家在加拿大和墨西哥的投资打乱，包括中国。数据显示，中国对美汽车出口额在2024年为14.3亿美元，占总出口量的1.8%，其中包括特斯拉上海工厂返销美国的车型。“相比欧盟和日韩，中国对美国市场的直接依赖较低，受关税政策影响较小，但中国汽车企业曲线进入美国市场的节奏可能会受到更多干扰。”